Volatilitätsarbitrage (Master Option Trader Series): Ausnutzen von Fehlbewertungen auf der Volatilitätsfläche

by Pelz, Tony
ISBN: 9798251467949
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Overview

Die meisten Trader, die sich als Volatilitätsarbitrageure bezeichnen, betreiben gerichtete Volatilitätspositionen, verkleidet in der Sprache der Arbitrage. Dieses Buch korrigiert das. Vollständig. Volatilitätsarbitrage bedeutet nicht, vorherzusagen, ob die Volatilität steigen oder fallen wird. Es geht darum, zu erkennen, wann ein Teil der Volatilitätsoberfläche im Verhältnis zu einem anderen falsch bewertet ist - und diesen Spread systematisch zu extrahieren, bevor er sich schlie t. Diese Verschiebung vom Absoluten zum Relativen ist die Trennlinie zwischen privatem Optionshandel und institutioneller Volatilitätsarbeit.
Volatility Arbitrage, Buch 2 der Master Option Trader Serie, lehrt Sie, diesen Rahmen auf institutionellem Niveau umzusetzen. Kalender-Spreads, Diagonal-Strukturen, Ratio-Trades, Dispersions- und Korrelationsarbitrage, Vega-Risiko über mehrere Verfallstermine hinweg sowie die vollständige Mechanik der VIX-Termstruktur - einschlie lich einer forensischen Fallstudie des Backwardation-Ereignisses vom 5. August 2024, der extremsten Termgefällelesung au erhalb von 2008 und COVID.

Inhalt:

  • Die Volatilitätsoberfläche: Geometrie, Krümmung, Steigung und Verzerrungssignale
  • Kalender, Diagonalen und Ratio-Spreads für die Relative-Value-Ausführung
  • Dispersions- und implizite Korrelationsarbitrage - der institutionelle Rahmen
  • VIX-Termstruktur-Konvergenzhandel: Einstieg, Positionsgrö e und Ausstiegsdisziplin
  • Acht verborgene Killer von Multi-Verfall-Positionen - und wie man sie erkennt, bevor sie Geld kosten
  • Das Vol-Arb-Betriebssystem: Pre-Trade-Workflow, Schockmatrix und Survival-Probability-Sizing
  • Monte-Carlo-Oberflächen-Simulation zur Pfadrisikobewertung

Theta ist nicht der Vorteil. Der Vorteil ist die Fehlbewertung. Dieses Buch lehrt Sie, sie zu finden, zu dimensionieren und zu extrahieren - und auszusetzen, wenn die Bedingungen den Trade gefährlich machen. Für Trader, die Buch 1 abgeschlossen haben und bereit sind, von Konvexität zur Oberfläche überzugehen.
  • Format: Trade Paperback
  • Author: Pelz, Tony
  • ISBN: 9798251467949
  • Condition: New
  • Dimensions: 9.00 x 0.47
  • Number Of Pages: 224
  • Publication Year: 2026
Language: German